中東地緣博弈加劇，美伊沖突造成霍爾木茲海峽原油運輸受阻，進而造成供給擾動快速推升國際油價。與國內新能源占比較高情況相反，歐洲及北美多以天然氣發電為主。
中東沖突對能源價格及CPI影響或將顯著大于國內，與此同時海外市場AI產業發展多為電力密集型行業，以上均對電力價格提出較高要求，對國內新能源產業加強海外市場合作形成利好需求。因此，對于海外知識產權儲備豐富、渠道網絡廣闊的國內光伏企業而言，亦是擴展全球產能拓寬客戶渠道的關鍵時期。
收購索特豐富知識產權北美市場份額優勢明顯
以國內銀漿龍頭企業帝科股份(300842.SZ)為例，公司此前曾于2025年5月召開董事會和監事會會議，審議通過《關于現金收購浙江索特材料科技有限公司(下稱“浙江索特”)60%股權暨關聯交易的議案》，宣布擬以6.96億元現金收購浙江索特60%股權，2025年9月正式完成對浙江索特的收購60%的股權。
收購浙江索特后，帝科股份順利整合原全球漿料龍頭杜邦Solamet的光伏銀漿業務，極大豐富公司知識產權體系和全球布局，提升業務規模和盈利水平。浙江索特收購完成后，相關知識產權體系亦并入帝科股份上市公司體內。
根據帝科股份最新年報披露，截至2025年末，公司及子公司獲得授權發明專利294項，實用新型專利94項;申請中的發明專利72項，實用新型專利9項。同時，針對公司太陽能電池用導電漿料的研發、生產和銷售所涉及的知識產權管理，公司獲得了知識產權管理體系認證證書。全年公司研發投入約6.01億元，較上年同期增長24.68%。
帝科股份在知識產權體系方面的前瞻布局，亦令其早早把握全球客戶渠道資源網絡。據公司介紹，公司在中國臺灣地區和韓國通過委托加工的方式擁有合作產能，具備海外需求的生產供應能力，未來亦考慮在北美等海外地區部署產能的計劃。
北美市場領域，帝科股份在北美已開產線的光伏電池制造企業中，市場份額優勢明顯。據公司公告披露，目前正與新增產能投資主體持續深入對接中?；诒泵揽蛻艋A、知識產權、產品競爭力及技術領先優勢，公司表示未來有望處于主導供應地位或實現市場份額領先。公司表示，全球化產能布局不僅提升帝科股份對客戶需求的響應效率和業務服務能力，也有效增強客戶的滿意度和粘性。
光伏行業充分受益“算電協同”太空光伏貢獻新場景
而近期，SpaceX與特斯拉聯合發布Terafab項目，再度點燃太空場景想象空間。Terafab項目的目標是每年制造1000億至2000億顆先進的2納米芯片。SpaceX創始人兼特斯拉首席執行官馬斯克轉發了直播內容，并表示，Terafab的目標年產能是生產1太瓦(萬億瓦)的計算能力，由于美國一年的發電量僅為0.5太瓦，未來的大部分計算能力必須被轉移到太空。
太空算力目前以中美為主要參與，規劃規模將以GW級別為單位。國金證券研報測算，預計算力衛星將為太空光伏帶來超百GW需求量。以SpaceX和Starcloud為首的算力星座共計劃發射108.8萬顆算力衛星，衛星功率以SpaceX當前的設計規模100kW進行測算;中國以“星算”、“天算”、“三體”、“北京星空院”四大算力星座共計劃發射8758顆衛星，考慮到國內芯片算力和功耗仍有一定差距，國內算力衛星假設以每顆衛星20kW功率測算，當發射量達到計劃的10%/50%/100%時，對應太空光伏的需求量分別為6.6/66.5/132.9GW。
導電漿料是光伏電池制造的關鍵原材料之一，在新技術迭代以及商業航天等新興場景持續拓寬背景下，光伏導電漿料需求有望持續增長。
目前，帝科股份導電漿料應用場景亦持續突破傳統地面領域，相關導電漿料產品已經用于商業航天衛星太陽翼。根據帝科股份公告，國內太空光伏以傳統砷化鎵技術為主，產業化應用的晶硅光伏技術路線仍在開發驗證階段，公司持續關注國內客戶動態及政策導向、加強前瞻性合作驗證與產品開發儲備，為后續國內太空光伏市場發展做好相應準備工作。
未來，帝科股份將繼續發力電子漿料主業，從傳統的光伏導電漿料、半導體封裝材料延伸至太空光伏以及商業航天應用，拓展國內外市場，夯實市場領先地位。
